РОССИЙСКИЙ БИЗНЕС В УСЛОВИЯХ САНКЦИЙ

Ирина Заседатель, СЕО компаний по международной деятельности, Эксперт-практик: 20 лет в ВЭД Рецензент Российской таможенной академии Компания – член МТПП, международный агент (разрешение споров, финансовый и экспортный аудит поставок, весь спектр сопровождения импорта и экспорта) Клиенты: LOTTE, Mitsubishi, Daewoo

Любое вмешательство в привычный ход жизни государства, будь то торговля или производство, кредитование, безусловно, не могло не повлечь за собой последствий. Отбросив эмоции, обратимся к цифрам и аналитике. Что же произошло в нашей стране за прошедшие 5 лет?

Одним из важнейших макроэкономических показателей является Валовой внутренний продукт (ВВП). Если мы посмотрим статистику за последние 10 лет, то увидим, что введение санкций сказались на этом показателе, особенно серьезный провал случился в 2015 году. Однако уже в 2017 году ситуация изменилась, наметилась положительная тенденция, и к 2018 году ВВП достиг значения в 1 трлн. 630,659 млрд долларов США, а показатель роста ВВП перегнал показания предкризисного 2013 года и составил 2,2 процента.

На что оказали влияние санкции в первую очередь? Главным образом, существенно сократился импорт, это произошло по нескольким причинам:

1) Сильное ослабление национальной валюты и, как следствие, резкое уменьшение покупательской способности населения;

2) Сильные колебания курса из-за анонсированных и вновь вводимых санкций. 30-40% колебания курса несет большие риски для импортера, поскольку сильно затрудняет его финансовое планирование;

3) Уменьшение товарного финансирования со стороны иностранных производителей/поставщиков. В 2014 году изменился суверенный кредитный рейтинг России. Он используется как инструмент оценки готовности государства своевременно и в полном объеме выполнять свои финансовые обязательства, своего рода индикатор вероятности дефолта. Поставив в 2015 году России рейтинг «ВВВ-» (неинвестиционный/мусорный) рейтинговые агентства, по сути, лишили российские предприятия возможности кредитоваться на зарубежных рынках.

Как же отреагировал российский импорт, который сохранился, несмотря на санкции?

Во-первых, в связи с тем, что зарубежное привлечение денег было закрыто для крупных игроков, многие компании перешли на финансирование в российские банки, особенно в первую пятерку крупнейших банков, что позволило перестроить внутренний рынок заимствований. Это, безусловно, не самый легкий путь, но в конечном итоге сошлись два условия: первым нужны оборотные средства, вторым велели выдавать деньги предпринимателям, дабы поддержать экономику.

Во-вторых, курс на снижение ключевой ставки, выбранный Центробанком РФ, также поспособствовал развитию бизнеса. Введение санкций закрыло приток капитала в страну со стороны международных инвестиционных фондов, но развернуло поток инвестиций ранее размещённых российских денег за пределами РФ. Это позволило данному сегменту посмотреть на возврат денег в Россию уже как на инвестиционный канал. Плюсом российского финансирования еще является то, что нет валютных рисков, связанных с колебаниями курса при импортно-экспортных поставках.

В-третьих, те компании, которые все-таки хотят кредитоваться за счет иностранных поставщиков, например, сотрудничающие с Китаем, перевели или переводят свои взаиморасчеты в местную валюту – в юань. Это существенно ускорило процесс отправки и принятия денег, поскольку данные суммы идут непосредственно через Bank Of China и не контролируются США.

Переход на юань связан и с другой причиной. Многие китайские банки, находясь под санкциями США, в 2019 году перестали в рабочем режиме принимать платежи в долларах от российских компаний за товар. Несмотря на то, что санкции за сделки с властями КНДР относятся к самым малым группам санкций в отношении России, это повлияло на получение китайскими банками оплат в долларах США от российских компаний. Зачисления средств происходили с задержкой до полутора месяцев либо не происходили вовсе, и деньги возвращались обратно. В результате это отразилось на сроках поставок товаров, штрафах для российских компаний перед своими российскими покупателями, и, собственно, удорожанием продукции, так как деньги часто были привлечены кредитные, и проценты по кредиту легли также бременем в цену товара для потребителя.

Однако сегодня ситуация более-менее стабилизировалась, а импортеры, сумевшие перейти на оплату в местной валюте, оказались в лучших условиях. Положительный эффект для наращивания объема импорта также оказало открытие прямого железнодорожного сообщения из КНДР в Россию, поскольку на сегодняшний день этот маршрут позволяет сократить сроки доставки в 2 раза, а значит и количество «замороженных» средств можно уменьшить.

В-четвертых, в ряде товаров произошло импортозамещение российскими товарами, а для других открылся ввоз из других стран, расширяя и налаживая тем самым торговые контакты со странами, не входящими в список антисанкционных стран-поставщиков, и ранее не имеющих стабильной возможности выйти на российский рынок. Речь идет, например, о таких товарах, как фрукты и овощи. В итоге импорт товаров в РФ увеличивается: так, за 2017-2018 годы суммарно импорт составил 444,5 млрд долларов, это увеличение, по сравнению с провальными 2015 и 2016 годами, на 81,8 млрд долларов. Таким образом, рост составил 22 процента.

Справедливости ради надо отметить, что за последний 2018-й год многие зарубежные банки стали лучше работать с российским бизнесом. Например, это выражается в торговом финансировании в таких продуктах, как аккредитивы. Да, пока мы не можем говорить о крупных лимитах, но положительная динамика существует.

Есть у данных санкций и положительные моменты для России. Резкое падение национальной валюты и, как следствие, увеличение стоимости импортных товаров позволило российским производителям улучшить свое положение на рынке: одним – увеличить объемы продаж за счет исчезновения импортных аналогов, другим – увеличить маржинальность собственного бизнеса за счет увеличения цены на готовую продукцию, строя ее по принципу импортного паритета.

Стоит также отметить, что стоимость энергоресурсов не выросла пропорционально цене готовой продукции, что говорит о снижении стоимости ее производства и возможности конкурирования с иностранными аналогами. В любом случае, и первые (кто сумел занять место импортных товаров), и вторые (кто повысил цену на свои продукты, сориентировавшись на экспортный паритет) получили возможность расширять свой бизнес, что и наблюдается в статистике последних 5 лет. Так, например, пищевая промышленность в первые годы после введения санкций показала более 20% роста, и не последнюю роль здесь сыграли введенные в 2014 году ответные санкции (эмбарго на некоторые импортные товары и др.).

Таким образом, можно сказать, что катастрофических изменений не произошло, кризис экономики 2008 года был гораздо существеннее, чем последствия от санкционной политики 2014-2015 годов. По крайней мере, такова ситуация на сегодня.