Как выжать максимум из квадратных метров

© Фото "Альфа-Капитала"

С «Бизнес.Сибирь» поделился  директор по работе с корпоративными клиентами УК «Альфа-Капитал» Иван Велесевич. Лучший вариант – создать закрытый фонд недвижимости.

Рынок закрытых ПИФов недвижимости переживает бурный рост. Только в первом квартале, по данным Банка России, они привлекли 179 млрд рублей от частных инвесторов и юрлиц. Популярность этого инструмента вполне понятна – для строителей это способ привлечь финансирование для своих проектов. Инвесторам участие в ЗПИФе дает возможность диверсифицировать сбережения и получить доход после реализации проекта либо стать рантье и получать регулярные выплаты.

Как это работает. Управляющая компания формирует фонд, привлекая деньги инвесторов для покупки недвижимости либо финансирования девелоперского проекта (например, это может быть строящееся жилье, торговый центр или склад). Для компании, занимающейся строительством, это возможность привлечь крупную сумму (обычно для этого используют эскроу-счета) на время, необходимое для завершения проекта: по условиям пайщики не могут вывести капитал из ЗПИФа ранее определенного срока. Вознаграждение инвесторов выплачивается пропорционально сумме вложенных средств.

Специальный налоговый режим для ЗПИФов предоставляет возможность повысить рентабельность проекта. Скажем, при продаже активов, находящихся в фонде, полученные средства можно реинвестировать, не уплачивая налоги, как при стандартных сделках купли-продажи. Доходы и расходы в рамках фонда также можно сальдировать. 

~ 30 % состоятельных инвесторов вкладывают деньги в недвижимость, в том числе и через ЗПИФы*

Структура ЗПИФов недвижимости и особенности их регулирования позволяют обеспечить юридическую защиту проекта от внешних рисков. По закону, на имущество в фонде нельзя обратить взыскание, оно отделено от других активов и обязательств инвесторов. Кроме того, сведения о владельце имущества фонда и результатах его работы не подлежат публичному раскрытию. Все это не только делает использование фондов недвижимости более безопасным, но и защищает участников от недобросовестных практик.

Инвестору ЗПИФы недвижимости дают отличную возможность получить доход при участии даже в крупных девелоперских проектах. Для этого не придется вкладывать десятки или сотни миллионов рублей, зачастую порог входа в таких фондах может начинаться от нескольких сот тысяч рублей. При желании инвестор может без особых сложностей передать свой капитал в наследство. Независимо от числа объектов, в которые были вложены деньги, переоформлять права собственности на каждый из них не придется: достаточно будет передать своим наследникам паи ЗПИФа.

Читайте "БизнесЖурнал.Сибирь на: